Evaltrum › Outils gratuits › Calculateur CAF
Outil gratuit · Ratio bancaire inclus

Calculateur CAF

Calculez votre capacité d'autofinancement et votre ratio dettes/CAF — le critère n°1 des banques pour accorder un prêt.

Réponse rapide

La CAF (capacité d'autofinancement) mesure les ressources générées par l'exploitation sur un exercice. Formule additive : CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements et provisions − Reprises − Plus-values de cession. Le ratio bancaire clé : Dettes financières ÷ CAF doit rester sous 3 à 4 ans.

🏦
Vos données comptables

Même logique en PCG, SYSCOHADA, IFRS

€

Bénéfice ou perte après impôt (peut être négatif)

€

Charges calculées, sans sortie de trésorerie

€

Produits calculés, sans entrée de trésorerie (0 si aucun)

€

Gains exceptionnels sur ventes d'actifs (0 si aucun)

€

Emprunts restant dus — pour le ratio dettes/CAF

🎯
Votre CAF
Capacité d'autofinancement
—
— Dettes / CAF (années)
— CAF mensuelle moyenne
— Réintégrations (+)
— Déductions (−)

Comprendre la CAF

La ressource qui rembourse les emprunts et finance la croissance

🏦 La CAF, c'est quoi ?

L'argent réellement dégagé par l'activité sur un exercice, avant décisions d'investissement. C'est elle qui rembourse les emprunts, investit et rémunère les associés.

➕ Les réintégrations

Amortissements et provisions sont des charges comptables sans sortie d'argent : on les rajoute au résultat net pour retrouver la ressource réelle.

➖ Les déductions

Reprises de provisions et plus-values de cession sont des produits sans lien avec l'exploitation courante : on les retire pour ne pas gonfler artificiellement la CAF.

📊 Le ratio bancaire

Dettes financières ÷ CAF = capacité de remboursement en années. Moins de 3 ans : bon dossier. 3-4 ans : acceptable. Au-delà : financement difficile.

Exemple chiffré : une PME avec 30 000 € de résultat net

  1. Les données — Résultat net de 30 000 €, dotations aux amortissements de 15 000 €, reprises de provisions de 2 000 €, aucune plus-value.
  2. Le calcul — CAF = 30 000 + 15 000 − 2 000 = 43 000 €.
  3. Le ratio — Avec 90 000 € de dettes financières : 90 000 ÷ 43 000 = 2,1 années. Sous le seuil des 3 ans : dossier bancable.
💡 La CAF dépasse souvent le résultat net grâce aux amortissements réintégrés — c'est normal et c'est ce que la banque regarde. Testez vos chiffres ci-dessus.

Questions fréquentes sur la CAF

Tout ce que vous devez savoir sur la capacité d'autofinancement

Qu'est-ce que la CAF (capacité d'autofinancement) ? ▾
La CAF mesure les ressources financières générées par l'exploitation de l'entreprise sur un exercice : l'argent réellement dégagé par l'activité, avant décisions de financement et d'investissement. Elle sert à rembourser les emprunts, investir et rémunérer les associés.
Comment calculer la CAF ? ▾
Méthode additive (la plus simple) : CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements et provisions − Reprises sur provisions − Plus-values de cession. On réintègre les charges calculées (qui ne sortent pas de trésorerie) et on retire les produits calculés ou exceptionnels. Exemple : résultat net 30 000 € + dotations 15 000 € − reprises 2 000 € = CAF de 43 000 €.
Quelle différence entre CAF et trésorerie ? ▾
La CAF est un potentiel de trésorerie généré sur l'exercice ; elle ne tient pas compte des décalages de paiement. Le flux de trésorerie réel se calcule ainsi : Flux d'exploitation = CAF − Variation du BFR. Une CAF élevée avec un BFR qui explose peut donner une trésorerie qui se dégrade.
Quel ratio dettes/CAF les banques exigent-elles ? ▾
Le ratio Dettes financières ÷ CAF mesure en combien d'années l'entreprise peut rembourser ses dettes. La norme bancaire classique : moins de 3 ans est bon, 3 à 4 ans est acceptable, au-delà de 4 ans le dossier devient difficile à financer. C'est l'un des premiers ratios calculés lors d'une demande de prêt.
Que faire si ma CAF est négative ? ▾
Une CAF négative signifie que l'exploitation détruit des ressources : l'entreprise ne peut ni rembourser ni investir sans apport externe. En prévisionnel, c'est acceptable la première année d'une création, mais le business plan doit montrer une CAF positive et croissante dès la deuxième année pour convaincre un financeur.
Quelle différence entre CAF et EBE (ou EBITDA) ? ▾
L'EBE (proche de l'EBITDA anglo-saxon) mesure la performance brute de l'exploitation avant amortissements, intérêts et impôts. La CAF part du résultat net : elle intègre donc les charges financières et l'impôt. En simplifiant : CAF ≈ EBE − charges financières − impôt sur les bénéfices.
La CAF se calcule-t-elle pareil dans tous les pays ? ▾
Le principe est universel, les référentiels changent. En France, la CAF est normalisée par le plan comptable général. Dans la zone OHADA (Sénégal, Côte d'Ivoire, Cameroun), le SYSCOHADA utilise la même logique. Au Canada et aux États-Unis, on parle de « cash flow from operations », calculé à partir des normes IFRS ou US GAAP — le concept bancaire reste identique.
Où intégrer la CAF dans mon business plan ? ▾
Dans les prévisions financières (section 9) : la CAF prévisionnelle sur 3 ans alimente le plan de financement et démontre la capacité de remboursement. Les banques vérifient que la CAF couvre les annuités d'emprunt avec une marge d'au moins 25 à 30 %. Evaltrum calcule automatiquement votre CAF prévisionnelle.

Votre CAF calculée. Et maintenant ?

Démontrez votre capacité de remboursement dans un dossier bancable complet. Evaltrum génère les 10 sections de votre business plan en 30 minutes.

Créer mon business plan gratuitement →

Autres outils gratuits

💵
Plan de TrésorerieSimulez vos 12 prochains mois
💰
Calculateur BFRBesoin en fonds de roulement
📊
Seuil de RentabilitéCalculez votre CA minimum
🛍
Calculateur de MargeTaux de marge et de marque